工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)突然遇冷，上半年國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能裝機(jī)量約為2.23GWh，規(guī)模和增速遠(yuǎn)不及行業(yè)預(yù)期，部分項(xiàng)目甚至陷入停滯。

??“項(xiàng)目放出來很多，但實(shí)際落地的很少。”眼下正值“金九銀十”的傳統(tǒng)銷售旺季，但工商業(yè)儲(chǔ)能從業(yè)者卻感覺到市場(chǎng)明顯降溫，“沒有了去年同期的熱鬧。”

??2023年是國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能的發(fā)展元年，這一儲(chǔ)能細(xì)分市場(chǎng)迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，全國(guó)新增裝機(jī)4.72GWh，同比增長(zhǎng)超過200%，熱度空前。反觀今年，市場(chǎng)突然遇冷，上半年國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能裝機(jī)量約為2.23GWh，同比增長(zhǎng)不到50%，盡管市場(chǎng)仍然保持正增長(zhǎng)，但規(guī)模和增速遠(yuǎn)不及行業(yè)預(yù)期，部分項(xiàng)目甚至陷入停滯。剛剛興起的工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)似乎還面臨著諸多挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。

競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈

??滴水見滄海，一地看全國(guó)。

??浙江是我國(guó)工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展的熱土，由于分時(shí)電價(jià)政策支持 “兩充兩放”（即每天充放電兩次），安裝儲(chǔ)能系統(tǒng)回本周期快，其儲(chǔ)能裝機(jī)量約占全國(guó)總裝機(jī)量的44.3%，排名第一。2023年，溫州商人用120萬元投資工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，每天輕松入賬數(shù)千元的故事在儲(chǔ)能行業(yè)廣為流傳，刺激著一波波產(chǎn)業(yè)玩家瘋狂涌入，市場(chǎng)容量急劇擴(kuò)張。

??陽光電源發(fā)布的《工商業(yè)儲(chǔ)能解決方案白皮書》顯示，2023年工商業(yè)儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)新增5萬家，平均每天新增150家。

??比亞迪、陽光電源、鵬輝能源等頭部企業(yè)加大投資布局，眾多新興企業(yè)快速涌入，促使行業(yè)快速成長(zhǎng)，也加劇了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)與分化。2023年年中，頭部廠商工商業(yè)儲(chǔ)能柜報(bào)價(jià)1.5元/Wh左右，年底價(jià)格快速走向0.88元/Wh。今年以來，工商業(yè)儲(chǔ)能賽道競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，儲(chǔ)能一體柜價(jià)格一降再降。9月，科陸電子推出Aqua-E系列工商儲(chǔ)能產(chǎn)品，采用A類電芯的價(jià)格僅為0.598元/Wh；沃橙新能源隨后報(bào)出0.58元/Wh的價(jià)格，并推出“0元體驗(yàn)，賬期半年”的優(yōu)惠條件，再創(chuàng)價(jià)格新低。

??產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)走低，利潤(rùn)愈發(fā)微薄。在當(dāng)前工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)增長(zhǎng)不及預(yù)期的背景下，僧多粥少，部分企業(yè)生存狀況堪憂。

陷入盈利困境

??工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)遇冷的背后，是多方的壓力。不同于光伏項(xiàng)目自發(fā)自用或者余電上網(wǎng)，工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目分散，單個(gè)項(xiàng)目體量小，涉及主體多，落地實(shí)施更加復(fù)雜。

??基于風(fēng)險(xiǎn)考慮，目前合同能源管理是最常見的工商業(yè)儲(chǔ)能投資運(yùn)營(yíng)模式，即由能源服務(wù)方購(gòu)買并持有儲(chǔ)能設(shè)備，并以能源服務(wù)的方式將儲(chǔ)能設(shè)備提供給業(yè)主方，業(yè)主方只需提供土地和變壓器等資源，而儲(chǔ)能設(shè)備帶來的收益由能源服務(wù)方和業(yè)主方按照比例分成，一般為9:1或8:2。

??“隨著市場(chǎng)資金方增多，業(yè)主方的話語權(quán)越來越大，為拿到訂單，服務(wù)方和業(yè)主方分成比例出現(xiàn)失衡，甚至已經(jīng)到了5：5。”國(guó)內(nèi)某儲(chǔ)能企業(yè)人士坦言，項(xiàng)目落地考驗(yàn)的是企業(yè)的渠道布局能力和地域資源，“倒買倒賣，夸大收益，隱瞞風(fēng)險(xiǎn)等亂象層出不窮。”

??目前，工商業(yè)儲(chǔ)能主要依賴峰谷電價(jià)差獲利。“項(xiàng)目本身存在很多不確定性，峰谷價(jià)差調(diào)整，商業(yè)模式變更，都會(huì)使投資收益測(cè)算推倒重來。” 高工產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)高小兵介紹，今年4月，安徽拉大峰谷價(jià)差，調(diào)整分時(shí)時(shí)段和尖峰電價(jià)，同期平均價(jià)差由0.8213元/kWh到0.8559元/kWh，工商業(yè)電價(jià)峰谷時(shí)間由2個(gè)月一充一放擴(kuò)大到5個(gè)月一充一放，IRR （內(nèi)部收益率法）減少6.1%。7月，安徽又對(duì)兩部制分時(shí)電價(jià)的時(shí)段劃分和浮動(dòng)方式進(jìn)行調(diào)整，夏季尖峰時(shí)段增加1小時(shí)，冬季尖峰時(shí)段減少2小時(shí)，最大峰谷電價(jià)差由0.847元/kWh提高到1.0608元/kWh，IRR提高2.34%。

??今年以來，多地動(dòng)態(tài)調(diào)整分時(shí)電價(jià)，但峰谷價(jià)差同比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。今年前8個(gè)月，32個(gè)地區(qū)最大峰谷價(jià)差的總體平均值為0.68元/kWh，同比下降6.7%。

??工商業(yè)儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性的理論門檻價(jià)差為0.70元/kWh。高小兵表示，峰谷價(jià)差在0.05元/kWh內(nèi)的調(diào)整對(duì)項(xiàng)目收益影響有限，但時(shí)段調(diào)整，將使儲(chǔ)能項(xiàng)目收益及策略發(fā)生較大改變。

監(jiān)管更加嚴(yán)格

??不止于此。工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)通常部署在人員密集區(qū)域，一旦發(fā)生安全事故，將造成嚴(yán)重的人員傷亡和財(cái)產(chǎn)損失。

??此前，工商業(yè)儲(chǔ)能只需要投資備案和并網(wǎng)驗(yàn)收，日常運(yùn)行的安全狀態(tài)游離在監(jiān)管之外。今年一季度，溫州相關(guān)部門發(fā)布《整改通知》，要求所有已備案、500KWh以下的工商業(yè)儲(chǔ)能電站在一定時(shí)間內(nèi)提交經(jīng)第三方機(jī)構(gòu)檢測(cè)合格的消防質(zhì)量檢測(cè)報(bào)告，對(duì)于限定期限內(nèi)未提交檢測(cè)報(bào)告或檢測(cè)不合格的工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，會(huì)對(duì)其直接撤銷驗(yàn)收合格評(píng)定，不予以兌現(xiàn)相關(guān)補(bǔ)貼。有消息稱，主管部門正醞釀對(duì)全國(guó)儲(chǔ)能消防安全隱患開展全面排查和整改，尤其是加強(qiáng)靠近居民的工商業(yè)和戶用儲(chǔ)能電站加強(qiáng)消防監(jiān)管。

??工商業(yè)儲(chǔ)能監(jiān)管趨嚴(yán)、標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)，促使消防設(shè)計(jì)與驗(yàn)收管理難度直線提升，也將對(duì)項(xiàng)目成本和運(yùn)營(yíng)收益產(chǎn)生較大影響。

??多重因素讓業(yè)主投資更為慎重。“過去工商業(yè)儲(chǔ)能業(yè)主對(duì)項(xiàng)目成本、產(chǎn)品性能要求沒有精打細(xì)算，實(shí)際收益和預(yù)算存在較大差異。”上述儲(chǔ)能企業(yè)人士坦言，工商業(yè)儲(chǔ)能將逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本密集型、技術(shù)密集型和品牌密集型領(lǐng)域。“如何存活下來，企業(yè)亟需在商業(yè)模式方面下苦功，求突破。”

??在高小兵看來，“卷價(jià)格”是行業(yè)發(fā)展初期的競(jìng)爭(zhēng)方式，現(xiàn)在正向“卷方案”“卷模式”方向變化，而“卷價(jià)值”才是未來持續(xù)的方向。“萬億級(jí)儲(chǔ)能市場(chǎng)才剛剛開始，隨著各地現(xiàn)貨市場(chǎng)的陸續(xù)轉(zhuǎn)正、虛擬電廠制度的不斷完善、海外儲(chǔ)能逐漸放量，以及光儲(chǔ)一體化經(jīng)濟(jì)性加強(qiáng)，工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)前景仍然值得期待。”